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日前,宝盈基金的宝盈盈润纯债将日认购限额降至10元。这意味着即使投资者连续一年固定投资基金,也只能购买约2500元。
统计数据显示,“窗口基金”团队今年已经扩大。除暂停认购外,许多基金将大额认购限额降至10元、50元、100元,是最严格的限购。
这类基金不仅严格限购,而且历史收益可观,就像放在玻璃窗里一样,好看又难买,所以被称为“橱窗基金”。
然而,这类基金对新手和年轻人来说是个好消息。资金量小,即使限额足够。此外,个人投资收入的显著提高有时可以轻松击败“老司机”。
那么,如何投资这样的基金呢?
大部分是债券基金
以单日限购金额小于等于100元的基金(不含暂停认购基金)为最严格限购的“窗口基金”为例。据Wind统计,目前市场上有35只基金(不含暂停认购基金,不同份额合并计算,下同)限购金额在100元及以下。其中,今年暂停大额限购的23只。
从产品类型来看,35只限额在100元以内的基金基本上是债务基础或部分债务基础(包括22个债务基础和2个部分债务混合),其次是QDII产品(8个),以及3个股权基金(包括2个灵活配置和1个部分股票混合)。
不难发现,目前的“窗口基金”大多是债券基金,通常持有大量的高息债券。虽然需求很高,但市场上没有那么多高息资产。一旦不匹配,基金收入就会下降,保护基金人民的收入必须受到限制。
基金购买限制有自己的原因。然而,一些业内人士透露,一些人不排除饥饿营销,一些人清楚地知道投资周期会有多长,因为他们是机构定制的基金,零售客户的资本流动性很难掌握,所以他们不希望有太多的零售客户资金进入。
单日限购50元
收入是投资者最喜欢的部分。“橱窗基金”的表现如何?
以混合基金为例,天相投资基金评估中心统计显示,总体而言,混合“窗口基金”优于同期天相混合基金指数的-12.01%。从业绩上看,2022年、2021年、2020年限购的现有“橱窗基金”近一年平均收益率分别为-1.70%、-3.99%和-3.27%。其中,2022年开始限购的“橱窗基金”业绩略好于往年的“橱窗基金”。
以金元顺安元启灵活配置混合为例,今年以来四次降低限购限额,从每日限购限额降至1000元,再降至200元,再降至100元。自8月1日起,单个基金账户单日累计认购限额为50元。
△金元顺安元灵活配置阶段涨幅
今年以来,收入达到29.89%,同类排名第三。由于收入高、回撤小、走势稳定,金元顺安元启吸引了不少热情的基民。即便如此严格的限购,该产品第二季度的份额还是增加了,共计3.96亿份,比第一季度末增加了1.26亿份。按照第二季度每个交易日购买100元的计算,每个交易日平均有2万多人加仓。
更适合小资金投资者
天相投资基金评估中心指出,从平均情况来看,“窗口基金”的历史业绩往往优于市场水平,因此很容易引起投资者的关注。
投资者在选择“窗口基金”时,应充分了解限购原因,充分考虑其可能对自身投资的影响,如基金规模过小导致清算或波动增加。同时,投资者还应建立成熟的资产配置理念,对部分限购金额过小,如“10元”、对于“50元”基金,应考虑低配置金额对其投资组合的影响。
从这个角度来看,“橱窗基金”是小资本投资者的福音,对大资本投资者意义不大。
值得提醒的是,考虑到基金公司增加基金规模的动机和“窗口基金”的平均绩效优于指数水平,不排除基金公司采取“饥饿营销”来扩大规模的可能性。买之前还是要做好功课。天翔投资基金评估中心指出,投资者应关注“窗口基金”的整体投资经营水平、基金购买限制的原因,建立合理的资产配置计划,而不是过度追求“窗口基金”。
潇湘晨报记者李新智 综合报道
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2024-11-15
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